Tudo o que a tua exchange registar sobre ti este ano chega ao fisco a 30 de setembro de 2027

A tua exchange regista este ano algo que no ano passado não ia a lugar nenhum. Desde 1 de janeiro de 2026 os prestadores de serviços de criptoativos na UE têm de anotar, para cada cliente, o que entra e o que sai, e esses dados seguem depois uma vez por ano para a administração fiscal do país onde resides. A primeira vez será a 30 de setembro de 2027. O que for enviado nessa data já está a ser recolhido agora.

O que é a DAC8 e desde quando se aplica

A DAC8 é a oitava alteração da diretiva europeia sobre cooperação administrativa no domínio da fiscalidade, formalmente a Diretiva (UE) 2023/2226. O Conselho adotou-a a 17 de outubro de 2023. Os Estados-Membros tinham de a transpor para o direito nacional até 31 de dezembro de 2025, e as regras aplicam-se desde 1 de janeiro de 2026.

A diretiva é a aplicação europeia do Crypto-Asset Reporting Framework da OCDE. O mesmo acordo está por isso igualmente em cima da mesa fora da UE, o que significa que uma exchange sediada fora da Europa não é uma via de fuga estrutural; é sobretudo um adiamento.

Há uma distinção que importa face à MiCA: a DAC8 apoia-se nas definições da MiCA, mas o dever de comunicação vai mais longe. Também os prestadores sem autorização MiCA podem ficar sujeitos a ele como Reporting Crypto-Asset Service Provider quando servem clientes na UE. A MiCA regula quem pode operar; a DAC8 regula quem comunica.

Que dados são exatamente transmitidos

Há duas camadas. A primeira é a identificação: dados do próprio prestador e teus, como cliente, incluindo o país de residência e o número de identificação fiscal. A segunda camada são os dados de transações: montantes agregados e valores de mercado por tipo de criptoativo, relativos a compras, vendas, transferências e pagamentos.

O âmbito foi traçado de forma ampla. A comunicação abrange criptoativos descentralizados, stablecoins, e-money tokens e determinados NFT. Além disso, a DAC8 estende a troca de informação aos rendimentos de dividendos que não passam por um depositário e às decisões antecipadas transfronteiriças para particulares com um valor superior a 1,5 milhões de euros.

O que não está incluído é igualmente relevante: não é calculado nenhum imposto nem é enviado qualquer juízo. A diretiva entrega à tua administração fiscal um conjunto de dados, não uma liquidação. O que se faz com eles depende inteiramente do regime nacional.

A data que conta: 30 de setembro de 2027

O primeiro ano de comunicação é 2026. A troca entre administrações fiscais tem de ocorrer nos nove meses seguintes ao fim desse ano, portanto até 30 de setembro de 2027.

Esses vinte meses pelo meio são precisamente o problema prático. Os dados sobre a tua atividade de hoje só chegam à tua administração fiscal bem mais de um ano depois, enquanto nesse intervalo talvez já tenhas entregado uma declaração, mudado de plataforma ou visto uma exchange fechar. Quem não guarda os seus próprios registos terá então de os reconstruir a partir de uma plataforma que pode já não existir. Este ano já cessaram ou fecharam três exchanges; isso faz da tua própria cópia algo que não é um luxo.

O mesmo saldo, três contas fiscais diferentes

A DAC8 harmoniza o fluxo de informação, não o imposto. A mesma carteira produz por isso resultados completamente diferentes, em função de onde vives.

Nos Países Baixos os criptoativos entram na box 3, na categoria dos outros bens. Para 2026 aplica-se aí um rendimento presumido de 6,00 %, a uma taxa de 36 %. O mínimo isento é de 59 357 euros por pessoa, ou de 118 714 euros para parceiros fiscais. Os depósitos bancários têm outra percentagem, provisória, de 1,28 %, e as dívidas de 2,70 %. Se realmente obtiveste um ganho não conta formalmente neste sistema; o valor na data de referência conta.

Na Bélgica aplica-se desde 1 de janeiro de 2026 um imposto de 10 % sobre as mais-valias de ativos financeiros, com uma isenção anual de 10 000 euros. Essa isenção é aplicada pela primeira vez no exercício de tributação de 2027, referente ao ano de rendimentos de 2026. As mais-valias acumuladas até 31 de dezembro de 2025 inclusive continuam isentas, mas apenas se as conseguires documentar; a valorização a 31 de dezembro de 2025 é a referência. Os CASP autorizados pela FSMA declaravam ainda zero de retenção a 3 de julho de 2026, o que mostra sobretudo que a execução ainda tem de arrancar.

Na Alemanha funciona de outra forma. Quem detém um criptoativo mais de doze meses não paga nada sobre o ganho. Dentro desse prazo o ganho é tributado progressivamente entre 0 e 45 %, com uma Freigrenze até 999,99 euros por ano; acima desse montante é tributado o ganho inteiro, e não apenas o excedente. A declaração de 2025 tinha de ser entregue até 31 de julho de 2026.

Esta é informação geral e não aconselhamento fiscal. As taxas, as isenções e as datas de referência diferem de país para país e mudam com regularidade; manda avaliar a tua situação por alguém que veja o teu processo completo.

Porque isto favorece as exchanges autorizadas

Para uma plataforma, a DAC8 é um encargo administrativo que já não desaparece: identificação de clientes, números fiscais, valores agregados por ativo e uma entrega anual. As plataformas que já construíram uma função de conformidade por causa da MiCA podem assentar esse encargo em processos existentes. As plataformas sem autorização têm de o construir do zero, para um mercado que formalmente não podem servir de forma ativa.

Isso explica parte da consolidação que se vê este ano. O custo de uma base de clientes europeia sobe, enquanto a receita que dela vem não sobe. Para ti, como utilizador, há uma consequência prática: uma plataforma autorizada entrega com mais frequência um resumo anual utilizável, simplesmente porque tem de reunir esses dados de qualquer maneira.

O que isto significa para ti

Começa pelos teus próprios registos, e começa por 2026, porque é esse o ano comunicado. Exporta trimestralmente o teu histórico de transações de cada plataforma que utilizas, e guarda esses ficheiros fora da plataforma. Uma exportação que fizeres agora leva dez minutos; a mesma exportação a posteriori numa exchange fechada pode custar-te a prova.

Verifica também se o teu país de residência e o teu número fiscal estão corretos na tua exchange. Um país errado significa que os teus dados aterram na administração fiscal errada, e isso exige mais explicações do que corrigir um campo. Se vives na Bélgica, regista expressamente a tua valorização a 31 de dezembro de 2025; essa data determinará que parte do teu ganho fica isenta.

E mantém a distinção nítida: a DAC8 não altera o que deves, apenas o que a tua administração fiscal consegue ver. Até agora essas duas coisas não coincidiam. A partir da declaração de 2026, coincidem.

Fontes: Diretiva (UE) 2023/2226, Comissão Europeia, CARF da OCDE, Belastingdienst, SPF Finanças, Bundesministerium der Finanzen. Última verificação: 30 de julho de 2026.